「如果我想買美股，該開海外券商？還是國內複委託券商？」

投資美股時，多數人都會遇到開戶這個大問題，喬王也不例外。

想當初喬王為了搞懂這件事，同時開了海外券商及複委託券商，又花了很多時間查詢書籍及網路資料，最後決定將這些經驗記錄在這篇文章中。

網路上有不少人會因為複委託的高費用而對複委託嗤之以鼻，倘若有新手詢問此問題時，一律建議開設海外券商，原因無非是：「交易成本較低，當然比較划算！」

然而，這真的是標準答案嗎？

喬王還是老話一句：「這世上沒有所謂的標準答案啦！」

▊ 一、什麼是複委託

如果你在台灣想買台股，你需要透過國內券商幫你到台灣的證交所下單。

同樣的道理，如果你在台灣想買海外股票，就必須請海外券商幫你到海外交易所(如：那斯達克交易所/紐約交易所等)下單。

但如果你不想自己去找國外券商，又想買海外股票該怎麼辦呢？

那你必須透過「複委託」，也就是請國內券商幫你到海外交易所下單。

(PS: 銀行也可使用複委託幫你買海外股票，但因為還要另外支付信託手續費，費用比任何通路還要高，所以不建議使用也不在本篇探討)

▊ 二、複委託比海外券商貴嗎？

早期台灣的證券公司複委託剛推出時，手續費確實非常昂貴。

所以若單純以「申購成本」來看，海外券商會比複委託便宜很多。

▊ 三、為什麼愈來愈多人用複委託

近幾年因為競爭關係，國內券商大幅降低了複委託手續費，交易費用甚至還低於海外券商的交易成本！

除了交易成本大幅降低之外，以下3個原因也讓複委託成為一般人買海外股票時的好選擇：

(1)心情安定：資金不用匯至國外帳戶，對部分投資者來說會比較心安。

(2)自動退稅：部分國內券商有自動退還「預扣稅」的機制。

(3)遺產問題：萬一身故，家人不用大費周章地跨海追討遺產，甚至忘了繼承這份遺產。

▊ 四、投資策略如何影響你的手續費？

喬王在買美股的初期，研究過許多的國內外的券商，發現海外券商與複委託其實各有各的優缺點。

就算你只從「手續費」的角度來評估，仍然要看你的本金多寡與投資標的多寡以及配置策略！

舉例，假設你手中持有或累計到20萬台幣後，一次只買入1檔美股，則複委託的手續費可能比海外券商便宜，手續費試算如下：

海外券商：需支付最低約台幣600~1210元（匯款費約台幣600~1000元+手續費約台幣0~210元(等值美金0~7元)）
複委託券商：需支付最低手續費約台幣450~600元(低消約美金15~20元)

假設你手中持有或累計到20萬台幣後，想一次買入3檔美股，則複委託的手續費就可能高於海外券商，手續費試算如下：

海外券商：需支付最低約台幣600~1630元（匯款費約台幣600~1000元+手續費約台幣0~630元(等值美金0~21元)）
複委託券商：需支付最低手續費約台幣1350~1800元(低消約美金15~20元)

註1：以上試算均未考慮VIP身份可減免匯費，也未考慮特定海外券商的匯費補助情況，若你符合這些資格，或許海外券商會更划算。（對海外券商有興趣者，可點閱：【美股】投資新手看過來！海外券商總整理，看完後立馬選對適合自己的券商！）

註2：各家銀行的國外匯款手續費差異很大，與大家分享一個慘痛經驗，花旗一般客戶的國外匯款手續費600元，中轉行另收25美元，所以光是匯款成本就高達1350元！而全額到帳甚至還需另收1050元！若對銀行的國外匯款手續費有興趣，可點閱這篇文章：匯款到國外好複雜？３張圖讓你看懂國際匯款流程與費用！

▊ 五、誰適合海外券商？誰適合複委託？

根據喬王蒐集到的投資者經驗，我認為兩者的適合對象差異如下（注意...這裡是指相對性而非絕對性）：

海外券商：
- 手上有大額資金且可一次匯至海外者
- 一次匯至海外後，再單筆大額購買者
- 一次匯至海外後，再定期定額購買者
- 需配置2種以上投資組合者
- 頻繁投資者/長期投資者
- 需參加免費股息再投資計畫(DRIP)者

（註：股息再投資計畫，是指透過系統自動將配息再次投入購買同樣的股票，可用便宜方式加快投資速度，也是我開了國內券商複委託帳戶後，再次開海外券商帳戶的重要原因，有興趣者可點閱這篇文章：【美股】免費！第一證券(Firstrade)的股息再投資計畫(DRIP)！）

國內券商：
- 手上僅有小額資金者，或有大額資金但不想一次匯至海外者
- 一次只買1支標的者
- 需定期換匯購買者
- 長期投資者

看完上述比較後，喬王仍想再次提醒，選擇券商除了「手續費」因素外，還需考量申購與匯回方便性、跨海處理遺產方便性(註)等眾多因素，這也是為什麼有些人就算用海外券商會較划算，仍寧願選擇複委託。

（註：無論是國內或國外券商，只要是投資美股，遺產稅都要依美國法令辦理，目前免稅額6萬美金（僅180萬台幣），超過的採累進稅率，約15%~35%不等。）

▊ 六、那些國內券商可談到較低手續費？

假設你確定選擇了複委託，其實你還會遇到一個問題：手續費的優惠專案通常是和營業員「爭取」來的。

如果沒爭取到優惠專案，你可能必須被迫接受較昂貴的「牌告」手續費！

「什麼？那我怎麼知道要和營業員爭取什麼優惠？」

別急，經過喬王多次明查暗訪後，已整理出真正便宜且較多人推薦的複委託券商如下，而我也透過其中兩家複委託帳戶買了美股，提供給有需求的朋友們當參考囉！

【富邦證券】

申購手續費：美股1%、低消USD 39.9（可議價至0.15% 、低消 USD 20）
交割帳戶：富邦銀行
交易市場：美、港、日、新加坡、英、德、滬深港通
優勢：
1. 自動退還預扣稅（為台灣最早可自動退還預扣稅的券商，2019年之後永豐/大昌券商也陸續跟進）(2020/02/20更新)
2. 多數ETD不預扣稅

【大昌證券】

申購手續費：美股0.15%、低消 USD 15
交割帳戶：中國信託銀行
交易市場：美、港、日、新加坡、澳洲、馬來西亞、滬深港通
優勢：
1. 自動退還預扣稅
2. 目前應該是國內唯一不用議價就能取得最低手續費的券商
3. 多數ETD不預扣稅

【永豐證券】

申購手續費：美股1%、低消USD 100（可議價至美股 0.3%、低消 USD 24）
交割帳戶：永豐銀行
交易市場：美、港、日、滬深港通
優點：
- 自動退還預扣稅（2020/1/26更新）
- 多數ETD不會預扣稅（原本需要預扣稅，但2019/07/01起永豐已通過QI資格，故不必預扣）、CEF(封閉型基金)可返還超過50~100%的預扣稅（此為網友說法，最後更新時間為2018/08）

▊ 七、喬王自己的使用心得與開戶策略

最後，你可能會問：「喬王，所以你選了哪家券商？」

向大家報告一下，這幾年來喬王選擇國內與國外券商的策略如下：

1. 一部分資金放在國內券商：富邦證券

適合用來購買有自動退還預扣稅的標的，如交易所交易債券(ETD)、封閉式基金(CEF)等，避免海外券商人工退稅的麻煩。
選擇券商時，手續費是重要考量，但不是唯一考量，品牌知名度/公司穩定度/公司資源/操作便利性/服務專員等也需一併考量。

2. 一部分資金放在海外券商：第一證券(Firstrade)

配置多元標的以及定期執行再平衡時，累計交易成本會比較低。
需要將配息自動再投資時，有免費再投資計畫，長期可創造複利效果。

老實說，喬王的券商選擇方式是一個動態調整的策略。

早期我會放比較多資金在國內複委託，但後來因為資產配置的需求，所以放了比較多資金在海外券商。

直到收到富邦券商自動退還預扣稅，才發現自動退稅真的是一個很方便的服務！

(有想要申請過海外券商退預扣稅的人，就知道手續有多麻煩！)

富邦券商自動退預扣稅的紀錄可參考如下：

看完這篇文章後，你覺得海外券商好？還是複委託好呢？

如果你有任何想法，歡迎在下方留言區或FB粉絲頁討論與交流囉！

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【後記】
原本喬王只是單純熱心分享資訊，但因為私下詢問業務專員的讀者太多，有點忙不過來，所以請讓喬王偷懶一下，想要取得複委託聯繫資訊的朋友，直接點選下方的"我要索取"連結後，加入Line@並輸入關鍵字「富邦複委託」或「大昌複委託」或「永豐複委託」，即可取得對應的聯繫資訊囉！

另外，為了避免資源的浪費（當初是透過某位大咖的投資前輩介紹才得到這些優惠方案），也避免專員白忙一場，來信之前請務必先確認自己開戶後2個月內是否真的會下單，若還不確定，可等到需求明確後再來信索取。